8月30日，半導體板塊指數大漲3.46%，其中，利揚芯片（688135.SH）漲19.99%，佰維存儲（688525.SH）漲11.64%，寒武紀（688256.SH）漲9.52%，艾為電子（688798.SH）、中微公司（688012.SH）、芯原股份（688521.SH）、長(cháng)光華芯（688048.SH）均強勢上漲。
低迷已久的半導體概念股突然大漲，是受哪些消息面刺激？此次板塊大漲，是否意味著(zhù)半導體產(chǎn)業(yè)鏈行情觸底反彈號角吹響了呢？
華為Mate 60 Pro突擊開(kāi)賣(mài)，被搶購一空
(資料圖片僅供參考)
消息面，8月29日，華為商城發(fā)布了致用戶(hù)的一封信。信中表示華為Mate系列手機累計發(fā)貨達到了一億臺。同時(shí)，為了表達感謝，華為推出了“HUAWEI Mate 60 Pro先鋒計劃”，讓部分消費者提前體驗史上最強大的Mate手機。
其中，Mate 60 Pro12+512GB版本定價(jià)為6999元，卡位高端層級。據悉，在沒(méi)有地面網(wǎng)絡(luò )情況下，Mate 60 Pro支持撥打和接聽(tīng)衛星電話(huà)，是全球首款支持衛星通話(huà)的大眾智能手機，這也成為該款手機最大賣(mài)點(diǎn)之一。
當大家都在期待“2023科技春晚”大戲之時(shí)，華為Mate 60卻突然提前銷(xiāo)售，并瞬間售罄，不少人表示“根本搶不到”。
有觀(guān)點(diǎn)指出，Mate 60系列產(chǎn)品發(fā)布有望帶動(dòng)國產(chǎn)安卓手機高端品牌崛起，Mate 60 Pro發(fā)布或將引領(lǐng)國內高端手機發(fā)展趨勢，有望加速帶動(dòng)中國智能手機回暖，加速產(chǎn)業(yè)鏈上下游景氣度恢復，尤其是拉動(dòng)國產(chǎn)半導體供應鏈的復蘇預期。
一款智能手機中芯片眾多，主要包括AP處理器芯片、BP基帶芯片、攝像頭芯片、存儲芯片、射頻芯片，BMS芯片、音頻馬達驅動(dòng)芯片、顯示觸控芯片、指紋識別芯片等等。智能手機作為芯片下游應用的大頭，有望拉動(dòng)行業(yè)景氣度復蘇，繼續加速?lài)a(chǎn)替代的進(jìn)程。
值得一提的是，華為手機未開(kāi)發(fā)布會(huì )，很多信息刻意沒(méi)有披露，主打一個(gè)低調，這一切似乎都是有意為之。
機構觀(guān)點(diǎn)方面，華泰證券認為，之前華為新機引領(lǐng)了多攝化和潛望式長(cháng)焦攝像頭的趨勢，推進(jìn)了反向充電、無(wú)線(xiàn)充電和有線(xiàn)快充等功能滲透。此次Mate 60 Pro支持衛星通話(huà)，在照相方面持續升級(Xmage影像)，后攝主攝5000萬(wàn)像素超光變攝像頭(F1.4~F4.0，OIS)+1200萬(wàn)廣角(F2.2)+4800萬(wàn)長(cháng)焦(F3.0，OIS)，支持前置3D人臉解鎖，50w無(wú)線(xiàn)充電和88w有線(xiàn)快充。對此，華泰證券認為，Mate 60的發(fā)布有利于整體手機規格提升，推動(dòng)手機產(chǎn)業(yè)鏈零部件升級，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈包括衛星通話(huà)、光學(xué)、充電電源管理等。
半年度業(yè)績(jì)低迷
今年以來(lái)，整體消費電子終端需求低迷，Canalys發(fā)布的研究數據顯示，2023年上半年，全球智能手機出貨量達5.28億部，同比下降12%；中國智能手機市場(chǎng)出貨量為1.32億部，同比下滑8%。
在消費電子市場(chǎng)萎靡、面板需求不振等因素疊加下，供應鏈備貨較為謹慎，導致原本作為A股市場(chǎng)香饃饃的半導體板塊迷霧重重，被消極情緒籠罩。國內絕大多數半導體廠(chǎng)商進(jìn)入陣痛期，紛紛宣布減產(chǎn)砍單，行業(yè)景氣度低迷，下行周期明顯。
在此背景下，不少公司中報業(yè)績(jì)不濟。根據同花順i問(wèn)財數據統計，截至發(fā)稿，共有185家半導體公司公布其半年度業(yè)績(jì)，其中有131家公司上半年歸母凈利潤出現下滑，占比超過(guò)7成。另外，有不少公司出現首虧，其中不乏士蘭微（600460.SH）這樣的龍頭。
士蘭微上半年歸母凈利潤虧損4121.89萬(wàn)元，同比下滑106.8%，除了持有的股票等金融資產(chǎn)價(jià)格下跌，行業(yè)下行是主要原因。公司表示，“下游普通消費電子市場(chǎng)景氣度相對較低，造成部分產(chǎn)品出貨量明顯減少、價(jià)格也有一定幅度的回落，對公司的銷(xiāo)售和利潤增長(cháng)造成一定壓力?！?/strong>
國內CIS芯片設計的龍頭韋爾股份（603501.SH）今年上半年雖然盈利，但大幅下滑態(tài)勢無(wú)異于“暴雷”。公司上半年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入88.58億元，同比下降19.99%；歸母凈利潤為1.53億元，同比下降93.25%。
具體來(lái)看，韋爾股份第二季度公司的歸母凈利潤為負，虧損超4500萬(wàn)元。這也是公司自2017年上市以來(lái)首次Q2凈利潤錄得虧損。財華社此前曾策劃《韋爾股份一度觸及跌停，千億芯片巨頭業(yè)績(jì)也暴雷？》，對公司境況進(jìn)行報道。
士蘭微、韋爾股份作為國內芯片設計企業(yè)的翹楚，模式并不相同，前者為IDM模式，受上下游廠(chǎng)商的制約小，各環(huán)節具有較強的協(xié)同效應，后者為Fabless模式，專(zhuān)注于設計，設備和固定成本較低。兩家公司均錄得虧損，也算是反映當下芯片設計企業(yè)境況的一個(gè)縮影。
此外，捷捷微電（300623.SZ）、卓勝微（300782.SZ）、兆易創(chuàng )新（603986.SH）等芯片設計企業(yè)上半年歸母凈利潤降幅均在50%以上，業(yè)績(jì)表現可謂慘淡。
封測賽道也是難兄難弟，通富微電（002156.SZ）預計上半年實(shí)現歸母凈利潤為-1.70至-1.98億元，相比去年同期由盈轉虧。龍頭長(cháng)電科技（600584.SH）上半年實(shí)現歸母凈利潤4.96億元，同比下滑67.89%，華天科技（002185.SZ）上半年實(shí)現歸母凈利潤6287.86萬(wàn)元，同比下滑87.77%，公司表示行業(yè)處于下行周期，導致訂單減少，產(chǎn)能利用率降低。
半導體設備一枝獨秀
不同于芯片設計、封測等多個(gè)環(huán)節的“秋風(fēng)蕭瑟”，但半導體設備環(huán)節的業(yè)績(jì)卻“一枝獨秀”。
作為領(lǐng)軍企業(yè)的北方華創(chuàng )（002371.SZ）近日公布2023年上半年業(yè)績(jì)情況，上半年公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入84.27億元，同比增長(cháng)54.79%；實(shí)現歸母凈利潤達17.99億元，同比大幅增長(cháng)138.43%，超市場(chǎng)預期。
北方華創(chuàng )此前在5月31日披露的紀要中透露，公司在手訂單充足，2023年新增訂單相較去年同期增長(cháng)超過(guò)30%。
此外，中微公司（688012.SH）上半年實(shí)現歸母凈利潤10.03億元，同比增加114.40%，盛美上海（688082.SH）上半年實(shí)現歸母凈利潤4.39億元，同比增長(cháng)85.74%，華海清科（688120.SH）上半年實(shí)現歸母凈利潤達3.74億元，同比增長(cháng)101.44%。
在國內半導體產(chǎn)業(yè)高山難越之際，設備廠(chǎng)商卻集體迎來(lái)曙光，業(yè)績(jì)表現也算是為當前沉悶的半導體市場(chǎng)增添了幾分色彩。這背后的動(dòng)力主要是，在當前科技封鎖的背景下，晶圓廠(chǎng)擴產(chǎn)不止，設備領(lǐng)域的國產(chǎn)替代進(jìn)程加速。
根據芯謀研究的數據，2020年-2023年間，中國大陸的晶圓廠(chǎng)采購中，國產(chǎn)設備廠(chǎng)商的銷(xiāo)售額從9.9億美元增長(cháng)至33億美元，市場(chǎng)占比從7%增加至11%，市場(chǎng)占比快速提高。從中長(cháng)期來(lái)看，半導體自主可控勢在必行，設備國產(chǎn)化率仍有較大的提升空間。
結語(yǔ)——
半導體屬于典型的強周期性的行業(yè)，且細分賽道眾多，包括設計、制造、封測、設備、材料等等，不一而足，總的來(lái)說(shuō)，除了設備公司外，不少公司還位于周期底部，處于艱難的出清階段。
雖然目前汽車(chē)電子市場(chǎng)發(fā)展迅猛，但汽車(chē)應用在半導體市場(chǎng)中占比還不高，而智能手機景氣度受阻，其滲透率觸及天花板，上游芯片供應商們的日子自然不算好過(guò)。
好的現象是，隨著(zhù)華為高端機重出江湖，小米也不斷強調“死磕”高端化，國內科技產(chǎn)業(yè)正迎難而上，這對未來(lái)半導體產(chǎn)業(yè)的國產(chǎn)替代仍有提振效應。此外，AI技術(shù)狂飆突進(jìn)也帶來(lái)紅利，存儲芯片需求增長(cháng)，行業(yè)景氣度迎來(lái)拐點(diǎn)，目前半導體整體估值水平偏低，板塊布局的機遇或正在逐步顯現。
本文源自：財華網(wǎng)
關(guān)鍵詞：
